Con delibera n° 20307 del 15 febbraio 2018, Consob ha pubblicato il nuovo Regolamento recante la disciplina in materia di intermediari (documento integrale).

Contestualmente, ha abrogato:  a) il precedente Regolamento, adottato con delibera n°16190 del 29/10/2007, al fine di adeguare la normativa secondaria al novellato quadro di derivazione europea (MiFID 2 e MiFIR), recepito con le modifiche al TUF dal d.lgs. n°129/2017; b) il regolamento adottato con delibera n°17130 del 12 gennaio 2010 e successive modificazioni. c) la comunicazione Consob n° DIN/9073678 del 6 agosto 2009, avente a oggetto la richiesta di chiarimenti in merito agli articoli 37 e 55 del regolamento Consob n°16190/2007.

Si precisa, inoltre, che per effetto dell’art. 10, co. 2, del d.lgs. n. 129/2017 e in considerazione del nuovo riparto di competenze tra la Consob e la Banca d’Italia delineato dall’art. 6 del riformato TUF, talune disposizioni contenute nel Regolamento Congiunto, che attengono ad aspetti della disciplina ora rimessi alla potestà regolamentare esclusiva della Consob, cessano di essere applicate.

La presente delibera è stata pubblicata nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n°41 del 19/02/2018 ed è entrata in vigore il giorno successivo alla pubblicazione, ovvero in data 20 febbraio 2018.

Nel complesso il nuovo Regolamento è stato strutturato in undici Libri e contiene le disposizioni per la tutela degli investitori, inclusi i requisiti di conoscenza e competenza richiesti al personale degli intermediari che fornisce informazioni o consulenza ai clienti degli stessi.

Vengono, quindi, recepite le disposizioni di matrice europea concernenti le regole di trasparenza e correttezza nella prestazione dei servizi di investimento, tenuto conto anche della diretta applicabilità nell’ordinamento nazionale del regolamento delegato (UE) 2017/565.

Inoltre il Regolamento prevede la nuova disciplina dell\’attività dei consulenti finanziari nonché, i nuovi poteri di vigilanza e sanzionatori in capo all\’Organismo di vigilanza e tenuta dell\’albo unico dei consulenti finanziari- Ocf (Libro XI).

Infine vengono definite le procedure di autorizzazione delle Sim e l\’ingresso in Italia delle imprese di investimento Ue ed extra-Ue e la disciplina di derivazione Mifid II applicabile ai gestori (Libri II, IV, V e VI).